October 9, 2024
【前日の為替概況】ドル円、小反発 一時148.38円まで上昇 メキシコペソが軟調
8日のニューヨーク外国為替市場でドル円は小反発。
終値は148.20円と前営業日NY終値（148.18円）と比べて2銭程度のドル高水準だった。
米長期金利の指標となる米10年債利回りが一時4.0549％前後と8月1日以来およそ2カ月ぶりの高水準を記録すると円売り・ドル買いが優勢となった。
米10年債利回りが低下に転じると伸び悩んだものの、下押しは限定的。
ナイト・セッションの日経平均先物が堅調に推移したことなどが相場の支援材料となり、4時過ぎに一時148.38円と日通し高値を付けた。
ただ、NY時間に限れば大きな方向感は出なかった。
明日9日に公表される米連邦公開市場委員会（FOMC）議事要旨（9月17日－18日分）の内容や、10日の9月米消費者物価指数（CPI）の結果を見極めたいとの雰囲気もあり、積極的な売買は手控えられた。
ユーロドルは小幅ながら続伸。
終値は1.0980ドルと前営業日NY終値（1.0976ドル）と比べて0.0004ドル程度のユーロ高水準だった。
ユーロポンドなどユーロクロスの上昇につれた買いが入ると、欧州市場では1.0997ドルと日通し高値を付けたが、NY市場に入ると一転下落した。
米長期金利の上昇に伴うユーロ売り・ドル買いが優勢になり、0時30分過ぎには一時1.0961ドルと本日安値を付けた。
ただ、前日の安値1.0954ドルや4日の安値1.0951ドルが目先サポートと意識されると下げ渋った。
米長期金利が低下に転じたことも相場の下支え要因。
メキシコペソは軟調。
WTI原油先物価格が一時5.7％超下落したことを背景に産油国通貨とされるメキシコの通貨ペソに売りが出た。
ドルペソは一時19.4506ペソ、ペソ円は7.62円までペソ安に振れた。
ユーロ円は小幅ながら反発。
終値は162.72円と前営業日NY終値（162.63円）と比べて9銭程度のユーロ高水準。
ユーロドルの下落につれた売りが出た半面、ドル円の上昇につれた買いが入った。
米国株や日経平均先物の上昇に伴う買いも入り、23時過ぎに一時162.82円と本日高値を付けた。
【本日の東京為替見通し】ドル円、リスクセンチメント改善が追い風か RBNZは利下げ幅に注目
本日のドル円相場は、リスクセンチメント改善が追い風となるか。
前日のナイト・セッションの日経平均先物が堅調に推移したほか、米主要3指数いずれもプラスで引けている。
この流れに沿って日経平均が堅調推移となれば、ドル円も底堅い展開が続くだろう。
なお国内では、本日にも石破内閣が衆院を解散すると報じられている。
選挙予定とされる27日までは時間があることから、直接の手掛かりにはなりにくいかもしれない。
ただし、自民・公明で過半数に満たないなどの観測報道により政局リスクが意識された場合、株価が下落してドル円の重しとなることもありえる。
支持率調査の結果など各種報道には当面注意が必要だろう。
昨日は8月の実質賃金総額が発表され、3カ月ぶりのマイナスとなった。
総裁選後に石破首相が日銀の追加利上げに否定的な見解を示したこともあり、日銀の早期利上げ期待は後退して円を積極的に買う状況ではなくなっている。
CMEグループがFF金利先物の動向に基づき算出する「フェドウオッチ」によると、年末までに利下げ織り込み幅は合計0.50％となっている。
1週間前は合計0.75％であり、4日の9月米雇用統計が強い結果となったことを受けて大幅利下げ観測が後退する中では、ドル売りの動きもまた限られよう。
本邦株価が落ち着いた動きとなる場合、明日に9月米消費者物価指数（CPI）の発表を控えていることもあり、積極的な売買が見送られることも考えられる。
他方、ニュージーランド（NZ）ではNZ準備銀行（RBNZ）の金融政策発表が予定されている。
市場予想は0.50％引き下げが主流であるが、一部で0.25％に留まるとの予想もある。
見方が分かれていることから、発表直後は荒れた展開が予想される。
また、声明についても確認しておきたい。
前回8月の会合前後に発表されたNZの経済指標を振り返ると、4-6月期国内総生産（GDP）はマイナスだった。
インフレは昨年から伸び鈍化傾向が続いており、4-6月期CPIは前年比+3.3％とRBNZのインフレ目標（1-3％）の上限に迫っている。
加えて、4-6月期失業率は4.6％と約3年ぶりの高水準となった。
これらを踏まえ今後の経済やインフレ、雇用に対してどのような見解が示されるかがカギとなろう。
今後も緩和を示唆するメッセージが強調される場合はNZドル相場の重しとなることも考えられる。
【本日の重要指標】 ※時刻表示は日本時間
＜国内＞
○国会で党首討論
○衆院解散
＜海外＞
○08:30 ◎ ジェファーソン米連邦準備理事会（FRB）理事、講演
○09:00 ◎ ケント豪準備銀行（RBA）総裁補佐、講演
○10:00 ☆ ニュージーランド準備銀行（RBNZ）、政策金利発表（予想：4.75％に引き下げ）
○13:30 ☆ インド中銀、金融政策決定会合（予想：6.50％で据え置き）
○15:00 ◇ 8月独貿易収支（予想：184億ユーロの黒字）
○17:30 ◎ エルダーソン欧州中央銀行（ECB）専務理事、講演
○20:00 ◇ MBA住宅ローン申請指数
○21:00 ◎ 9月ブラジルIBGE消費者物価指数（IPCA、予想：前年同月比4.45％）
○21:00 ◎ 9月メキシコ消費者物価指数（CPI、予想：前年比4.62％）
○21:00 ◎ ボスティック米アトランタ連銀総裁、あいさつ
○22:15 ◎ ローガン米ダラス連銀総裁、講演
○23:00 ◇ 8月米卸売売上高（予想：前月比0.5％）
○23:30 ◇ EIA週間在庫統計
○23:30 ◎ グールズビー米シカゴ連銀総裁、あいさつ
○10日01:00 ◎ ビルロワドガロー仏中銀総裁、講演
○10日02:00 ◎ 米財務省、10年債入札
○10日03:00 ☆ 米連邦公開市場委員会（FOMC）議事要旨（9月17日－18日分）
○韓国（ハングルの日）、休場
※「予想」は特に記載のない限り市場予想平均を表す。▲はマイナス。
※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。
※指標などの発表予定・時刻は予告なく変更になる場合がありますので、ご了承ください。
【前日までの要人発言】
8日07:38 ムサレム米セントルイス連銀総裁
「時間の経過とともに段階的に金利を引き下げることが適切」
「9月の会合では50bpの利下げを支持」
「あまりにも早く緩和しすぎることのコストは、遅すぎることよりも大きい」
8日09:34 豪準備銀行（RBA）議事要旨
「前回会合以降に受け取った情報はまちまち、総合すると今回の会合時点での経済見通しの評価は大きく変わっていない」
「基調的なインフレ率は依然として高すぎ、四半期ベースでは前年比でほとんど低下していない」
「現在の金利水準がインフレと労働市場へのリスクを最もバランスよく保っているという評価を変えるほど、前回の会合から変化はなかった」
「将来の金融環境が現在よりも制限的でなくなる可能性がある」
「現在の金融状況がインフレを目標に戻すには不十分な制約であることが判明した場合、金融政策を引き締める必要がある可能性もある」
「インフレ率を目標に戻すことは引き続き理事会の最優先事項であり、理事会はその成果を達成するために必要なことを行う」
8日11:46 ハウザー豪準備銀行（RBA)副総裁
「インフレとの戦いでRBAは強固な姿勢を維持すべき」
「インフレ率が高止まりした時はRBAは行動するだろう」
8日14:28 石破首相
「金融政策の具体的な手法は日銀に委ねられる」
「日銀には政策趣旨の丁寧な説明を期待したい」
「足元では緩やかにCPIが上昇しておりデフレではないが、再びデフレに戻ることは無いと言える状況ではない」
8日16:03 クーグラー米連邦準備理事会（FRB）理事
「インフレ抑制で進展が続けば追加利下げを支持」
「インフレと雇用両方に焦点を当てるべき」
8日16:15 カザークス・ラトビア中銀総裁
「データは、10月の欧州中央銀行（ECB）理事会での利下げを示唆している」
「金利は下がり、経済を下支えするだろう」
8日16:58 エルダーソン欧州中央銀行（ECB）専務理事
「ユーロ圏の弱い景気が物価に及ぼす影響を見極める」
8日17:44 ボレル欧州連合（EU）外交安全保障上級代表
「レバノンの状況は日に日に悪化しており、人口の20％が現在避難を強いられている」
「停戦を実現することは非常に重要」
8日18:02 バスレ・スロベニア中銀総裁
「10月の欧州中央銀行（ECB）理事会での利下げは選択肢の一つ」
「10月に利下げしても、12月はオープン」
8日18:07 ヒズボラ副司令官
「 レバノンのベリ国会議長が主導する停戦に向けた政治プロセスを支持」
8日18:31 ナーゲル独連銀総裁
「10月の利下げにオープン」
8日18:54 赤沢・経済再生相
「金融政策の具体的な手法は日銀に委ねられるべき」
「日銀の判断を我々は信じる」
8日19:21 センテノ・ポルトガル中銀総裁
「ユーロ圏のインフレ率は、目標に向かって収斂しつつある」
9日02:04 ボスティック米アトランタ連銀総裁
「経済は目標に近づいている」
「インフレ率は依然として2％をはるかに上回っている」
「経済が強すぎるリスクがあり、政策の再調整を妨げる可能性がある」
9日05:03 コリンズ米ボストン連銀総裁
「雇用市場が健全な中、インフレ率は2％に戻ると予測」
「経済が必要以上に減速するリスクが高まっている」
「最近のデータは労働市場が全体的に良好な状態にあることを示している」
「現在の経済状況を維持することに重点を置く必要」
「利下げには慎重でデータに基づくアプローチが適切」
※時間は日本時間
〔日足一目均衡表分析〕
＜ドル円＝雲の中での推移続く、昨日安値を支持に買い姿勢＞
極小陽線引け。
雲の中で下押すも147円前半から148円前半まで切り返した。
147円割れの日足一目均衡表・雲の下限が下値では意識された形だが、同水準は本日146円半ば、明日には145円台まで低下が示唆されており、今後は支持水準としては働き難いか。
それよりも週末から水準を切り上げが見込まれる転換線が相場の支えとなるか注目したい。
本日は、昨日安値を割り込むまで買いスタンスで臨みたい。
レジスタンス1 149.39（8/15高値）
前日終値 148.20
サポート1 147.35（10/8安値）
サポート2 146.54（ピボット・ターニングポイント）
＜ユーロドル＝雲の中で下げ止まるも反発力は弱い＞
極小陽線引け。
1.09ドル後半でじり高となるも1.10ドル手前では頭を抑えられた。
先月末から6手連続で陰線を作り、昨日は寄引同事線で下げ止まったものの、雲の中で反発力は弱い。
1.10ドル台に乗せたとしても、大台半ばの一目・雲の上限や、その上1.10ドル後半の転換線や基準線が抵抗となりそうだ。
下サイドは、4日安値から90日線そして雲の下限（1.0950ドル台から1.0930ドル台）が支持帯として意識される。
レジスタンス1 1.1052（日足一目均衡表・雲の上限）
前日終値 1.0980
サポート1 1.0934（日足一目均衡表・雲の下限）
＜ユーロ円＝雲の中で調整、週末以降の転換線に期待＞
小陽線引け。
売り先行も162円割れでは支えられ、162円後半まで反発して終えた。
先週半ばから買い優勢となるも、今週は一目・雲の中で調整ムードが広がっている。
雲の下限は本日から160円後半、明日には160円割れまで水準を切り下げる。
ただし、現状160.80円台で横ばいの転換線が週末から上向き、来週前半には162円台まで上昇が示唆されている。
同線に沿った底堅い動きを想定したい。
レジスタンス1 163.57（10/7高値）
前日終値 162.72
サポート1 161.91（10/8安値）
＜豪ドル円＝100円前半の200日線を巡る攻防＞
小陰線引け。
100円前半の200日線に頭を抑えられ、一目・雲の中に入り込むと99円手前まで下げ足を速めた。
もっとも99円割れを回避し、再び三桁台まで持ち直している。
本日は100.10円台で上向きの200日線を巡る攻防か。
クリアに上抜けるようだと101円手前の90日線を目指す展開を想定したい。
下サイドは昨日下抜けたものの、明日以降に上向きの転換線が意識されそうだ。
レジスタンス1 100.94（90日移動平均線）
前日終値 100.00
サポート1 99.09（10/8安値）
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DZH Finacial Research
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