REIT（リート）とは｜初心者向けに不動産投資との違いなどをわかりやすく解説
REIT（リート）とは、不動産を投資対象とする投資信託です。
上場しているREITは上場株式と同様に売買可能で、分配金は株式よりも高い傾向にあります。
本記事では、REITの意味、特徴、よくある質問などを解説します。
※OANDA証券ではREIT（不動産投資信託）をサービスとして提供していません。本記事はREITに関する一般的な知識を提供することを目的としています。目次
- １．REIT（リート）とは
- ２．REIT（リート）と不動産への直接投資の違い
- ３．REIT（リート）のメリット・デメリット
- ４．REIT（リート）に関するQ&A
- ５．【まとめ 】REIT（リート）とは｜初心者向けに不動産投資との違いなどをわかりやすく解説
REIT（リート）とは
REIT（リート：Real Estate Investment Trust）は、不動産投資信託を指します。
ここでは、日本で組成されたJ-REIT（ジェイリート）について解説します。
- ・仕組み
- ・代表的な種類と特徴
仕組み
REIT（リート）の仕組みは、株式の投資信託に似ています。
株式の投資信託の場合、投資信託の運営者は広く一般から資金を集め、運用方針に基づいて株式を売買し、収益を投資家に分配します。
REITの場合、不動産投資法人が投資家から資金を集め、不動産を購入して運用します（実際の運用・管理は別の法人が行います）。
不動産から得られた収益を投資家に分配する点も、株式の投資信託との類似点です。
その一方、不動産投資法人は銀行から融資を受けられるなど、株式の投資信託と異なる点もあります。
代表的な種類と特徴
REIT（リート）は、どのような不動産に投資しているかによって分類可能で、それぞれに特徴があります。
- ・投資対象不動産の所在地
- ・投資対象不動産の用途
投資対象不動産の所在地
REIT（リート）の投資対象地域は、REITごとに異なります。
日本全国を投資対象とする場合や、首都圏など特定地域を対象とするものまでさまざまです。
また、日本に限定せず、海外の不動産を取得する例も見られます。
投資対象不動産の用途
投資対象不動産にはさまざまな種類があり、例として以下が挙げられます。
- ・賃貸住宅
- ・オフィスビル
- ・商業施設
- ・ホテル
賃貸住宅は個人等に居住用マンションを貸し出すタイプです。
景気変動の影響を受けづらく、多くの人々と契約するので大量解約が出なければ安定的な収入を期待できます。
オフィスビルは企業向けの賃貸で、首都圏などで見られます。
企業相手のため景気変動の影響を受けやすく、不景気の際には収益が減少する可能性があります。
商業施設やホテルにもそれぞれメリットとデメリットがあり、REIT選択の際の重要なチェック項目となります。
REIT（リート）と不動産への直接投資の違い
REIT（リート）と不動産への直接投資は、投資対象が共通であるものの異なる点が多くあります。
REITは投資信託です。
投資家は投資したいREITを選んで資金を投じ、利益の分配を待ちます。
多くの投資家が参加するので、大規模物件への投資が可能な点が大きな特徴です。
投資を始めた後、REITの価格が目標に到達したら売却して利益を確定します。
売却せずに分配金を長期的にもらい続けるという選択も可能です。
その一方、不動産への直接投資は、投資家自身が不動産を保有する点が特徴的です。
収益物件を自分で選び、銀行から借り入れしつつ購入契約を結び、管理会社の協力を得ながら入居者を募集します。
その後も、購入した不動産に関してさまざまな決定をします。
REITのような大規模物件の購入は難しい一方、自分の不動産に対して自由に意思決定できる点がメリットです。
REIT（リート）のメリット・デメリット
REIT（リート）のメリット・デメリットは、主に以下の通りです。
メリット
大きなメリットは気軽に不動産へ投資できる点です。
自分で物件を選ぶ必要はなく、個人では購入できないような大規模物件に投資可能です。
不動産関連の事務や税金など、煩雑な手続きをする必要はありません。
さらに、一般的に株式投資と比べて高水準の分配金を得られ、換金したくなったらいつでも売却可能です。
これに対して、不動産を直接保有する場合には、不動産を得るまでにさまざまな手続きが必要で、不動産取得後も意思決定すべきことが数多くあります。
売却して現金化するのにも、時間がかかります。
デメリット
デメリットの1つは、不動産を自由に扱えない点です。
不動産投資をする理由の1つに、不動産を直接所有して自分の好きなように扱いたいという点があり得ます。
自分の創意工夫で資産価値や賃料を高めたい場合、REIT（リート）は向きません。
また、価格下落や分配金減少の可能性がある点も、REITのデメリットとして考えられます。
REIT（リート）に関するQ&A
REIT（リート）に関するよくある質問は、主に以下の通りです。
- ・REITがダメと言われる理由は何ですか？
- ・J-REITとは何ですか？
- ・REITに向いてる人の特徴はありますか？
REITがダメと言われる理由は何ですか？
REIT（リート）がダメと言われる理由は、損する可能性があるからです。
リスクの例は以下の通りです。
- ・元本割れのリスク
- ・分配金減少のリスク
- ・投資法人の上場廃止リスク
- ・投資法人の経営破綻リスク
- ・大規模な地震や火災等による被災リスク
投資法人の経営破綻例として、2008年のニューシティ・レジデンス投資法人を挙げることができます。
しかし、投資において、損失リスクなく大きく稼ぐ方法は一般的に存在しないとされます。
どの程度の損失までなら許容できるのか、その損失許容額に対して利益はどれほど期待できるのか、実際に投資する前に検討することが必要です。
J-REITとは何ですか？
J-REIT（ジェイリート）とは、日本で組成された不動産投資信託です。
不動産投資信託はReal Estate Investment Trustの頭文字をつなげてREIT（リート）と呼ばれています。
REITを日本（Japan）の頭文字「J」とつなげて、J-REITです。
上場しているJ-REITは、上場株式と同様の方法で売買可能で、定期的に分配金を受け取ることができます。
REITに向いてる人の特徴はありますか？
REIT（リート）に向いている人の例として、不動産投資に関心があるけれど自分で収益物件を運用したくない場合が挙げられます。
また、大規模物件から収益を得たい場合や、少額で不動産投資をしたい場合にも、REITが選択肢となります。
【まとめ】REIT（リート）とは｜初心者向けに不動産投資との違いなどをわかりやすく解説
REIT（リート）とは、不動産を投資対象とする投資信託です。
J-REITは日本で組成されたREITで、投資対象地域や投資対象物件はREITごとに異なります。
少額で不動産に投資できる点がメリットである一方、元本割れや分配金減少などのリスクがあるため、投資前に十分な調査が必要です。
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