December 24, 2024
【前日の為替概況】ドル円、反発で157円台に上昇 ユーロドルは3日ぶり反落
23日のニューヨーク外国為替市場でドル円は反発。
終値は157.17円と前営業日NY終値（156.31円）と比べて86銭程度のドル高水準だった。
米利下げペースが鈍化するとの観測を背景に米長期金利の指標となる米10年債利回りが4.59％台まで上昇すると円売り・ドル買いが出た。
0時30分前に一時157.27円と日通し高値を更新した。
ただ、買い一巡後は次第に値動きが鈍り、157円台前半でのもみ合いに転じた。
クリスマスの連休を前に市場参加者が減少する中、相場は大きな方向感が出なかった。
なお、この日発表の11月米耐久財受注額や12月米消費者信頼感指数、11月米新築住宅販売件数は予想より弱い内容となったものの、相場の反応は限られた。
ユーロドルは3営業日ぶりに反落。
終値は1.0405ドルと前営業日NY終値（1.0430ドル）と比べて0.0025ドル程度のユーロ安水準だった。
米長期金利の上昇などを手掛かりにユーロ売り・ドル買いが先行すると一時1.0384ドルと日通し安値を付けたものの、前週末の安値1.0343ドルが目先サポートとして意識されると1.0418ドル付近まで下げ渋った。
もっとも、クリスマスの連休を前に市場参加者が減っているとあって、一定の範囲内での推移にとどまった。
ユーロ円は上昇。
終値は163.53円と前営業日NY終値（163.12円）と比べて41銭程度のユーロ高水準。
20時前に一時162.85円付近まで値を下げたものの、週明け早朝取引で付けた日通し安値162.77円が目先サポートとして働くと買い戻しが優勢に。
3時30分前には一時163.62円と日通し高値を更新した。
【本日の東京為替見通し】日銀介入煽るものの円売りセンチメント継続か、RBA議事要旨に注目
本日の東京時間のドル円は、引き続きドルの堅調地合いは維持されるだろう。
もっとも、流動性が極端に悪化することもあり、ふとした弾みで起こる乱高下には要警戒となる。
本日からドイツやスイスなどの複数国がクリスマスイブで休場。
また、アジアでは豪州、ニュージーランド、香港、シンガポールが短縮取引、欧州も英国、フランスが同様に短縮取引。
また、米国市場は為替市場は通常通りだが、債券や株式市場は短縮取引なこともあり大きな値動きは期待できないだろう。
ただ、先週の日米金融イベントからのドル買い・円売りセンチメントは引き続き継続を見込む。
本日は、日銀から2つの公表事項がある。
1つ目は10月30－31日分の日銀金融政策決定会合議事要旨。
しかしすでに12月（18－19日）に政策決定会合が開かれた前の議事要旨であることで、市場が動意づくことはないだろう。
それよりも市場は、明日25日に日本経済団体連合会審議員会（経団連）で植田総裁が行う講演内容の方に注目を集めそうだ。
もう1つは14時発表の「11月の全国消費者物価指数（CPI）の基調的なインフレ率を捕捉するための指標」。
10月は刈込平均値が2022年5月以来となる1.5％まで低下し、最頻値も1.3％と今年の8月や2022年10月と並ぶ低い結果だった。
また、加重平均値も0.8％と伸びが弱かった。
これまで日銀総裁は、これらの基調インフレ率補足指数を重要視していると述べていた。
しかし、12月会合後の植田総裁への質疑応答では「結局このデータ（基調インフレ補足指数）が、私どもが常日頃言っています基調的物価上昇率とは、かなりずれたものである」と、インフレ指標として判断していないと思われる発言をしていた。
よって、仮にこの数値が上昇していた場合でも、植田総裁が会見で発言したワンノッチには届かず、指標結果が多少振れた場合だけでは市場へ与える影響は限られそうだ。
日米金融イベント後のドル円の買いセンチメントは継続されそうだが、介入への警戒感には念のために注意しておく必要があるだろう。
本日の日経新聞朝刊でも「高まる介入警戒感」「直近下落率『神田ライン』超え」などと大きく紙面を割いて掲載している。
このような紙面掲載は、当局者が円安を懸念し始めていることで「書いてもらっている」とのうわさもある。
前回7月の介入時よりも現在の円相場は、円安よりもドル高要因が強いが、警戒は怠らないようにしておきたい。
なお、豪準備銀行（RBA）が本日公表する12月議事要旨は今月9－10日分と直近のものであり注目したい。
議事要旨の詳細内容が声明文よりもハト派だった場合には特に警戒が必要か。
理事会後に発表された声明文では「インフレの上振れリスクは緩和。消費者物価指数（CPI）は持続的に目標に戻ると確信」とハト派的な見解が示された。
理事会後はRBAのタカ派スタンスが弱まったことを受け、市場は豪ドル売りで反応した。
更に先週、市場全体でドル買いが進むと2022年10月以来となる0.62ドル割れまで弱含んでいる。
議事要旨が声明文よりもハト派となった場合には、豪ドル売りがより一層進むことになることに注意したい。
【本日の重要指標】 ※時刻表示は日本時間
＜国内＞
○08:50 ☆ 10月30－31日分の日銀金融政策決定会合議事要旨
＜海外＞
○09:30 ◎ 12月豪準備銀行（RBA）理事会議事要旨
○24:00 ◎ 12月米リッチモンド連銀製造業景気指数（予想：▲10）
○25日01:30 ◎ 米財務省、5年債入札
○ドイツ、スイス、ノルウェー、スウェーデン、ブラジルなどがクリスマス・イブで休場
○豪州、ニュージーランド、香港、シンガポール、英国、フランスなどはクリスマスの前日で短縮取引
○米債券・株式・商品市場は短縮取引、為替市場は通常取引
※「予想」は特に記載のない限り市場予想平均を表す。▲はマイナス。
※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。
※指標などの発表予定・時刻は予告なく変更になる場合がありますので、ご了承ください。
【前日までの要人発言】
23日15:38 ラガルドECB総裁（FT紙）
「インフレ目標達成に近づいているものの、サービス価格が要注意」
「直近のインフレ率は2.2％だが、サービスインフレは3.9％であまり動いていない」
「トランプ次期米大統領による関税の脅しに対し欧州が報復することには反対」
※時間は日本時間
〔日足一目均衡表分析〕
＜ドル円＝前週上抜け失敗の158円攻略がポイント＞
陽線引け。
前週20日安値155.96円を前に下げ渋ると157円台に切り返して引けた。
156円前後での底堅さを確認した後だけに、目先は前週2度上抜けに失敗した節目の158円を巡る攻防に注目したい。
超えれば一段高が見込まれる反面、失敗となれば20日の高安の中で方向感を模索する展開もあり得る。
レジスタンス2 158.61（7/17高値）
レジスタンス1 157.93（12/20 高値）
前日終値 157.17
サポート1 155.96（12/20 安値）
サポート2 154.87（日足一目均衡表・転換線）
＜ユーロドル＝昨日安値を割ると年初来安値を巡る攻防か＞
小陰線引け。
日足一目・転換線が重く失速すると、1.03ドル台後半に下落したが、11月22日に付けた年初来安値1.0335ドルを前に下げ渋ると、1.04ドル台に戻して引けた。
転換線は基準線を下回り、遅行スパンは実線を下回り、雲の下で引けていることで、三役逆転の強い売りシグナルが点灯中。
昨日安値1.0384ドルを割るようなら、前週に続いて前述の安値更新を試す動きもあるだろう。
レジスタンス1 1.0448（12/20 高値）
前日終値 1.0405
サポート1 1.0335（11/22安値）
＜ユーロ円＝20日高値から雲の上限を巡る攻防に注目＞
陽線引け。
下押し水準を162円後半に留めて反発。
20日高値には僅かに届かなかったが、この日の高値圏で引けた。
日足一目・雲の上限は163.91円まで水準を切り下げ、明日以降も低下が見込まれている。
昨日に下値の固さを確認した後だけに、本日は19日高値163.80円から雲の上限を巡る攻防に注目したい。
クリアに上抜けるようだと164円後半に位置する200日線が意識されるだろう。
レジスタンス1 164.72（200日移動平均線）
前日終値 163.53
サポート1 162.35（12/20安値）
＜豪ドル円＝雲の中は維持も基準線や90日線が上に控える＞
陽線引け。
97円半ばから切り返し、98円で横ばいの日足一目・雲の下限を上抜けた。
厚い雲の中で買いの勢いは強まらなかったものの2手ぶりの陽線引け。
雲の中は維持できたが、転換線は基準線を下回り、遅行スパンも実線の下とまだ上昇を後押しする位置関係ではない。
98円半ばの基準線や後半の90日線が重しとなりそうだ。
雲を再び割り込むと、97円前半の転換線が下値めどとなる。
レジスタンス1 98.81（90日移動平均線）
前日終値 98.20
サポート1 97.27（日足一目均衡表・転換線）
Provided by
DZH Finacial Research
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