デリバティブとは｜メリット・デメリットなどをわかりやすく解説

デリバティブとは、金融派生商品のことです。

本記事では、デリバティブの意味や特徴、メリット・デメリットなどを詳しく解説していきます。

• 目次

• 1.デリバティブとは
• 2.デリバティブの種類
• 3.デリバティブ取引のメリット・デメリット
• 4.【まとめ】デリバティブとは｜メリット・デメリットなどをわかりやすく解説

デリバティブとは

まず、デリバティブの一般的な意味と特徴について、解説していきます。

• ・意味
• ・特徴

意味

英単語のデリバティブ（derivative）は、「派生的、副次的」といった意味を持ち、金融の分野で用いる場合は金融派生商品を意味します。

金融商品には、外国為替、株式、債券、預貯金、ローンなどがあります。

これらの金融商品を元（原資産）として開発された商品がデリバティブです。

金融商品の変動リスクを抑えるヘッジの目的や、逆にリスクを負って高い収益性を追求する投機の目的で用いられる商品です。

特徴

デリバティブは、価格の値上がりだけでなく、値下がりや価格変動がない場合でも利益を得られる商品が存在します。

この商品性により、市場の状況に応じて幅広く活用できます。

また、デリバティブ取引では、取引代金を全額準備する必要がありません。

通常の株式や債券の売買に比べて少額の資金で取引ができます。

証拠金（口座残高）を超える金額の取引が可能で、これをレバレッジと言います。

「レバレッジ」については、こちらの記事で詳しく解説しています。

デリバティブの種類

デリバティブの主な種類は、以下の通りです。

• ・先物取引
• ・オプション取引
• ・スワップ取引

先物取引

先物取引は、将来の決められた期日に、取引開始時に約束した数量と価格で、特定の金融商品等を売買することを約束する取引のことです。

先物取引の主な種類（原資産）としては、株価指数、債券、商品（原油、大豆など）、貴金属（金など）、金利が挙げられます。

「先物取引」については、こちらの記事で詳しく解説しています。

オプション取引

オプション取引とは、特定の時期に特定の価格で、特定の資産を買う権利や売る権利を売買する取引のことです。

オプションにはさまざまな種類があり、プレーンオプション（基本的なオプション取引）のほか、プレーンオプションに条件を付加したエキゾチックオプションも存在します。

バイナリーオプションはエキゾチックオプションの一種です。

「オプション取引」については、こちらの記事で詳しく解説しています。

スワップ取引

スワップは、一般的に同等の価値を持つものを交換することを意味し、デリバティブ取引で交換されるのは、将来の利息（キャッシュフロー）です。

スワップは、2つの種類に大別されます。

1つ目は、同じ通貨で異なる利息タイプを交換する「金利スワップ」、2つ目は異なる通貨の利息や元本を交換する「通貨スワップ」や「クーポンスワップ」です。

スワップ取引は、主に金利変動のリスク管理対策として用いられています。

デリバティブ取引のメリット・デメリット

デリバティブ取引のメリットとデメリットについて解説します。

メリット

デリバティブのメリットは、レバレッジの活用により、少ない資金で大きな取引が可能になることや、通常の株式取引などと比べ、価格変動に対して柔軟に対応できることなどが挙げられます。

また、金利や為替の変動リスクに対する対策として、企業や金融機関でも利用されます。

こうした利点を活かすことで、資産の効率的な運用を目指すことが可能になります。

デメリット

デリバティブのデメリットは、高いリターンを狙える反面、その分リスクも大きくなる点などが挙げられます。

価格の変動が予測に反した場合には、損失が膨らむ可能性があります。

また、仕組みが複雑なため、十分な知識や経験が必要です。

【まとめ】デリバティブとは｜メリット・デメリットなどをわかりやすく解説

デリバティブは、外国為替や株式、債券などの金融商品を基に開発された金融派生商品のことです。

金融商品の変動リスクを抑えるヘッジの目的や、逆にリスクを負って高い収益性を追求する投機の目的で用いられる商品です。

デリバティブの主な種類には、先物取引、オプション取引、スワップ取引があります。

デリバティブには複雑な商品性のものもあり、慎重な運用が必要です。

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